PEA, PER, assurance vie, compte-titres... des produits financiers il en existe un certain nombre. Mais pour savoir lesquels choisir il faut déjà les connaître et les comprendre. Au-delà du produit financier ou de l’enveloppe fiscale, ce sont surtout les supports d'investissement à l'intérieur qui vont déterminer le risque et le rendement de votre placement. Dans ce chapitre, nous allons donc voir les différents produits financiers puis les supports qui peuvent les composer. Nous vous expliquerons leur fonctionnement et leurs caractéristiques afin de vous aider dans vos choix.
L’enveloppe fiscale est le contenant, à l’intérieur duquel vous retrouverez des supports d’investissement (actions, obligations, immobilier, etc,…). La rentabilité et le risque sont liés aux supports du contrat et non au produit en lui-même. Le choix du produit ne dépend donc pas de ces critères (rendement, risque) mais plutôt de la liquidité de l’argent déposé ou des conditions fiscales. En effet c’est cette enveloppe fiscale qui va définir le cadre juridique et fiscal de votre placement.
<div class="guide-rt-callout">Une assurance-vie composée de fonds euro sera moins rentable mais aussi moins risquée qu’une assurance-vie composée d’actions.</div>
C’est un produit d'épargne à long terme destiné à préparer votre retraite. Il offre des avantages fiscaux sur les versements (déductibles des revenus imposables) et une sortie en rente ou en capital à la retraite, avec une fiscalité spécifique.
Le principe : Vous investissez pendant votre vie active afin de bénéficier à la retraite d’une rente ou d’un capital.
Le PER de Caravel vous permet d’investir dans des portefeuilles de fonds diversifiés (ETFs), à bas coûts. Les supports sélectionnés sont durables et la gestion vous propose une sécurisation progressive du risque de votre investissement au fur et à mesure où vous vous approchez de la retraite.
✅ Les avantages : Vos versements sont déductibles de votre revenu imposable et vous pouvez bénéficier d’une fiscalité avantageuse lors de la sortie en rente ou en capital. Un large choix d’investissement est possible ainsi que la maîtrise du risque pris. Enfin, vous pouvez transmettre ce capital à vos bénéficiaires avec des avantages fiscaux.
❌ Les inconvénients : L’argent investi est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocages anticipés exceptionnels).
<div class="guide-rt-callout">Si vous versez 4 000€ sur un PER, cette somme sera déduite de votre revenu imposable, réduisant ainsi votre impôt sur le revenu. Elle pourra être investie à 100% dans des fonds actions à vos 30 ans, puis à 100% sur des fonds sécurisés à vos 60 ans.</div>
Afin de tout comprendre de la fiscalité du PER, consultez notre guide des avantages fiscaux du PER.
C’est un contrat d'épargne flexible permettant d'investir sur divers supports (fonds euros, unités de compte) et offrant une fiscalité avantageuse sur les retraits après 8 ans, ainsi qu'une transmission facilitée du capital en cas de décès.
L’assurance-vie de Caravel vous permet d’investir dans des portefeuilles de fonds diversifiés, à bas coûts et durables. La gestion du contrat se fait de façon pilotée et automatisée en fonction du profil de risque, qui peut être modulé au fur et à mesure où vous vous approchez de la retraite.
✅ Les avantages : La fiscalité est avantageuse après 8 ans. La transmission se fait hors succession. Vous trouverez au sein de cette enveloppe un large choix d’investissements et la possibilité d’adapter le risque à votre profil investisseur.
<div class="guide-rt-callout">En investissant 10 000€ dans une assurance-vie, vous bénéficiez d'une fiscalité allégée sur les gains après 8 ans, et pouvez transmettre ce capital à vos bénéficiaires avec des avantages également.</div>
Le PEA est un compte d'investissement réservé aux actions européennes offrant une exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux), avec un plafond de versement limité. Le PEA permet d'acheter des actions, des OPCVM ou des ETFs européens. Caravel ne propose pas encore de PEA.
✅ Les avantages : Le principal avantage concerne l’exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans. Les prélèvements sociaux restent dus.
❌ Les inconvénients : Le plafond de versement est limité à 150 000 €. La sortie en capital avant 5 ans entraîne la clôture du plan. Il n’y pas la possibilité d’investir ailleurs qu’en Europe.
Le CTO est un compte d'investissement polyvalent permettant d'investir dans toutes sortes d'actifs (actions, obligations, ETF...) sans restriction géographique, mais sans avantage fiscal particulier.
✅ Les avantages : Le CTO offre une flexibilité totale et permet d’investir dans tous types d'actifs, sans restriction géographique. Il n’y a pas non plus de plafond de versement.
❌ Les inconvénients : Il n’y a aucune exonération fiscale et les plus-values et dividendes sont imposés.
Voici une présentation et un comparatif non exhaustifs des principales enveloppes fiscales disponibles en France. Le choix de l’enveloppe fiscale dépendra principalement des facteurs vus au cours du chapitre 3 : vos objectifs financiers, votre horizon de placement et votre situation personnelle et familiale (impactant votre fiscalité selon vos revenus, votre âge,…).
Une fois le choix de l’enveloppe fiscale effectué, il vous reste simplement à comparer les contrats. A part celui de Caravel (évidemment) il n’y a pas forcément un meilleur contrat mais il faut bien faire attention aux points suivants.
⚠️ Les frais : contrairement aux rendements (non garantis), les frais sont contractuels et inévitables, mais leur montant peut varier. Il y a des frais optionnels (entrée, sortie, versements,…) et des frais que vous retrouverez sur tous les contrats (frais de gestion et frais des supports ou des sous-jacents). Il est important de regarder en détail les frais du contrat que vous vous apprêtez à signer (voir le simulateur de frais).
⚠️ Le mode de gestion : vous pouvez choisir de gérer vous-même votre portefeuille ou de déléguer cette gestion à un professionnel. C’est le choix entre la gestion libre et la gestion pilotée. Actuellement Caravel propose la gestion pilotée la moins chère du marché.
⚠️ Les supports d'investissement : Assurez-vous que le contrat propose les supports qui correspondent à votre profil et à vos objectifs en termes de rendement et de risque.
📚Lexique : Gestion libre et gestion pilotée
La gestion libre vous donne carte blanche pour sélectionner les supports d'investissement qui vous intéressent (actions, obligations, fonds, etc.). Vous êtes ainsi maître de vos décisions et pouvez adapter votre portefeuille en fonction de vos convictions et de l'évolution des marchés. En revanche, cela nécessite des connaissances en finance et du temps à consacrer à la gestion de votre portefeuille.
La gestion pilotée, quant à elle, vous permet de déléguer la gestion de votre épargne à un professionnel, comme Caravel. Ce dernier sélectionne pour vous les meilleurs supports en fonction de votre profil d'investisseur et de vos objectifs. Vous bénéficiez ainsi d'un suivi personnalisé et d'une expertise professionnelle.
Maintenant que nous avons vu les différents contenants ou enveloppes fiscales, regardons plus en détails de quoi ils peuvent être composés.
Les enveloppes fiscales sont des contenants et ce qu’il y a à l’intérieur, ce sont les supports d’investissement.
Un support d'investissement est un actif financier dans lequel vous placez votre argent. Il peut s'agir d'actions, d'obligations, d'immobilier (via des SCPI), de matières premières ou encore de produits plus complexes comme les fonds d'investissement. Chaque support présente des caractéristiques propres en termes de risque et de rendement.
Nous avons vu dans les chapitres précédents ce qu’étaient les actions et les obligations notamment. Penchons-nous maintenant sur les fonds d’investissement.
Pour simplifier la gestion de votre épargne, vous pouvez opter pour des fonds d'investissement. Ces derniers regroupent l'argent de nombreux investisseurs (comme vous) pour l'investir dans une multitude de titres. Il existe deux grandes catégories de fonds :
👌En pratique : Fonds indiciels vs. fonds actifs, que choisir ?
Le choix entre fonds indiciels et fonds actifs est une question qui revient souvent. Si les fonds actifs peuvent parfois offrir des performances supérieures, ils ne le font pas systématiquement et leurs frais sont souvent beaucoup plus élevés. Les fonds indiciels, quant à eux, offrent une diversification solide à moindre coût.
Comme nous l’avons vu précédemment, le choix des supports d’investissement doit être adapté en fonction de votre profil d'investisseur, votre horizon de placement, votre tolérance au risque.
Mais il faut aussi prendre en compte vos investissements dans leur globalité pour diversifier. On a souvent tendance à confondre les enveloppes fiscales et les supports en termes de diversification. Ce n’est pas parce que vous avez un PER et une assurance-vie que votre patrimoine est diversifié.
La diversification est la clé pour réduire le risque. En répartissant votre épargne sur différents supports, vous limitez l'impact d'une éventuelle mauvaise performance d'un actif particulier.
La diversification peut se faire avec des supports différents mais aussi par les secteurs financés ou les zones géographiques. Ainsi un portefeuille diversifié peut investir à la fois sur les pays émergents, l’Europe et les Etats-Unis ou encore dans les énergies renouvelables mais aussi la construction de bâtiments propres. Ainsi, en cas de crise, innovation ou évènement géopolitique, votre portefeuille sera impacté dans une moindre mesure.
L'argent investi ne reste pas inactif, vous l'aurez compris. Il finance des entreprises, des projets, des infrastructures. Lorsque vous investissez dans une enveloppe fiscale et les fonds qui la composent, vous financez directement des entreprises. Si cette entreprise est spécialisée dans les énergies fossiles, l'exploitation minière ou la déforestation, votre investissement aura un impact négatif sur l'environnement. À l'inverse, si vous investissez dans des entreprises engagées dans les énergies renouvelables, l'économie circulaire ou la transition écologique, vous contribuerez à un avenir plus durable. L’important est donc de savoir dans quoi va être investi notre argent. Prenons quelques exemples.
1️⃣ Les actions : En investissant en actions, vous devenez copropriétaire d'une entreprise. Le choix de l'entreprise que vous allez financer est donc crucial. Privilégiez celles qui ont une politique environnementale ambitieuse et qui sont engagées dans la transition écologique.
2️⃣ Les obligations : Les obligations émises par des États ou des entreprises peuvent financer des projets ayant un impact environnemental positif (énergies renouvelables, infrastructures durables) ou négatif (industries polluantes).
3️⃣ Les fonds d'investissement : Les fonds d'investissement regroupent l'argent de nombreux investisseurs pour l'investir dans une multitude de titres. Certains fonds sont spécialisés dans l'investissement durable, privilégiant les entreprises respectueuses de l'environnement.
4️⃣ Les SCPI : Les sociétés civiles de placement immobilier investissent dans l'immobilier. Certaines SCPI se spécialisent dans l'immobilier d'entreprise durable ou dans l'immobilier résidentiel basse consommation.
Pour trouver des placements durables vous pouvez vous aider de plusieurs critères. Il existe des fonds d'investissement responsables. Ces fonds appliquent des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans leur sélection de titres. Il existe également des labels : ISR (Investissement Socialement Responsable), Greenfin, Finansol,… Ces labels certifient que les produits financiers répondent à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance stricts.
Chez Caravel, nous avons mis en place une méthodologie d’impact rigoureuse. Nos portefeuilles sont conformes aux exigences des Accords de Paris. Les énergies fossiles sont exclues. L’objectif de nos portefeuilles est une réduction de l’empreinte carbone des entreprises sélectionnées pour limiter la trajectoire de réchauffement climatique à +2°.
Cela permet de concilier performance financière et engagement sociétal. En intégrant des critères environnementaux dans vos choix d'investissement, vous pouvez contribuer à un monde plus respectueux de l'environnement tout en sécurisant votre avenir.
Investir sur le long terme nécessite de bien comprendre les différentes options à votre disposition. À travers ce chapitre, nous avons exploré les principales enveloppes fiscales et l'importance des supports d'investissement, qui jouent un rôle central dans la performance et le risque de vos placements.
Au-delà du choix de l'enveloppe fiscale, réussir son investissement repose sur trois piliers essentiels : définir vos objectifs financiers, choisir des supports adaptés à votre profil de risque et à votre horizon de placement, et diversifier vos actifs pour mieux gérer les fluctuations du marché.
En résumé, investir n'est pas uniquement une question de rendement : c'est aussi une stratégie qui doit être alignée avec vos valeurs et vos ambitions à long terme. Ce guide vous donne les clés pour faire des choix éclairés et adaptés à votre situation personnelle. Il ne vous reste plus qu'à passer à l'action et à construire, étape par étape, un patrimoine solide et durable.
Bonne route dans votre aventure d'investisseur responsable !
